Likviditet beskriver företagets förmåga att betala sina skulder när de förfaller. God lönsamhet innebär inte automatiskt god likviditet eftersom pengar kan vara bundna i exempelvis kundfordringar eller lager. Likviditet handlar om betalningsförmåga här och nu, inte om hur stora vinster företaget gör på lång sikt. Ett företag kan vara lönsamt men ändå få problem om pengarna är bundna i lager eller kundfordringar.