Diversifiering betyder att sprida investeringar mellan flera tillgångar, bolag, branscher, marknader eller risktyper. Syftet är att minska beroendet av en enskild investering och därmed risken för stora förluster från en specifik händelse.
Om alla pengar placeras i ett enda bolag påverkas portföljen starkt av just det bolagets resultat. En bred fond som äger många företag i flera länder sprider den företagsspecifika risken. Obligationer och andra tillgångsslag kan ge ytterligare riskspridning eftersom de inte alltid rör sig som aktier.
Diversifiering tar inte bort all risk. Vid en bred börsnedgång kan många investeringar falla samtidigt. Sambanden mellan tillgångar kan också öka under en kris, vilket gör skyddet svagare än väntat.
En portfölj blir inte automatiskt väl diversifierad bara för att den innehåller många värdepapper. Tio bolag från samma bransch och land kan ha liknande risker. Granska därför underliggande innehav, valuta, geografi och koncentration.
Riskspridningen bör passa sparhorisont, mål och förmåga att bära förlust. Ombalansering kan behövas när vissa innehav har vuxit och fått för stor vikt. Diversifiering kan minska risk men garanterar inte positiv avkastning.