Dirty price är det totala pris som betalas för en räntebärande obligation inklusive upplupen ränta. På svenska kan det beskrivas som smutsigt pris. Det består av obligationens clean price plus ränta som har tjänats in sedan den senaste kupongbetalningen.
När en obligation säljs mellan två kupongdagar har säljaren ägt den under en del av ränteperioden. Köparen betalar därför säljaren för den upplupna delen, trots att köparen får hela nästa kupong från emittenten.
Om clean price är 98 000 kronor och den upplupna räntan är 1 500 kronor blir dirty price 99 500 kronor före avgifter. Den upplupna räntan beror på kupong, antal dagar och avtalad dagräkningsmetod.
Marknader visar ofta clean price eftersom det gör prisrörelser lättare att jämföra utan den mekaniska ökningen av upplupen ränta mellan kupongdagarna. Avräkningsnotan visar däremot det belopp som faktiskt ska betalas och ligger därför närmare dirty price.
Investeraren bör kontrollera vilken prisdefinition som används. Nollkupongobligationer betalar ingen löpande kupong och har därför inte samma uppdelning. Skatt, courtage och valutaväxling kan dessutom påverka det slutliga beloppet.