Risktolerans är hur stora osäkerheter och värdefall en investerare kan och vill bära. Begreppet blir lättare att använda när man skiljer själva definitionen från de regler, beräkningar eller avtal som gäller i den aktuella situationen.
Så fungerar det
Riskförmåga handlar om ekonomiska fakta som buffert, skulder, inkomster och tidshorisont. Riskvilja handlar om den känslomässiga reaktionen på svängningar. En lämplig nivå behöver ta hänsyn till båda. Underlag och tidpunkt är viktiga: samma ord kan få olika praktisk betydelse beroende på om det används i bokföring, skatt, avtal, investeringar eller intern uppföljning.
Exempel
Ett förenklat exempel: en person med 20 års spartid kan ekonomiskt tåla högre risk men väljer ändå lägre aktieandel eftersom stora fall annars skulle leda till panikförsäljning. Exemplet visar principen. I ett verkligt fall kan fler belopp, datum, villkor och undantag behöva tas med innan resultatet används för ett beslut.
Viktigt att känna till
Toleransen kan ändras med familj, arbete, mål och erfarenhet. Ett frågeformulär är bara ett stöd och avkastning kan aldrig garanteras. Kontrollera därför alltid att uppgifterna är aktuella och att beräkningen eller bedömningen går att följa från originalunderlaget.
Detta bör kontrolleras
- riskförmåga: kontrollera definition, underlag och vilken period som avses.
- riskvilja: jämför på samma grunder och dokumentera antaganden eller villkor.
- tidshorisont: kontrollera definition, underlag och vilken period som avses.
En praktisk kontroll är att fråga vad som mäts eller regleras, vem som ansvarar för uppgifterna, vilken tidsperiod som gäller och vilka handlingar som styrker resultatet. På så sätt minskar risken att ett ungefärligt vardagsbegrepp behandlas som en exakt juridisk eller ekonomisk regel.
Sammanfattning
Förklara hur stora värdefall en investerare ekonomiskt och känslomässigt kan tåla. Använd begreppet tillsammans med tydliga siffror, handlingar och jämförelsegrunder. Vid större belopp eller beslut med juridiska följder kan kvalificerad rådgivning behövas.