Amortering är återbetalning av själva lånebeloppet. När du amorterar minskar skulden till långivaren. Ränta är i stället kostnaden för att låna pengar, och avgifter kan tillkomma utöver både ränta och amortering.
Om skulden är 100 000 kronor och du amorterar 2 000 kronor återstår 98 000 kronor, förutsatt att inga nya belopp läggs till lånet. En räntebetalning på 500 kronor minskar däremot inte skulden. Därför behöver man skilja på lånets kostnad och det totala belopp som ska betalas varje månad.
Vid rak amortering betalas samma amorteringsbelopp vid varje tillfälle. Om räntan är oförändrad sjunker då den sammanlagda betalningen när skulden minskar. Vid ett annuitetslån fördelas betalningen mellan ränta och amortering på ett annat sätt: amorteringsdelen växer normalt med tiden om räntan ligger still.
Amortering binder pengar som annars hade kunnat användas till något annat, men minskar skulden och normalt även framtida räntebetalningar. Hur mycket som ska amorteras följer av låneavtalet och eventuella lagkrav. Ett lån blir alltså inte billigare bara för att den månatliga amorteringen sänks.