Bankavstämning innebär att företagets bokförda banksaldo jämförs med bankens kontoutdrag. Skillnader behöver förklaras. Till exempel genom transaktioner som ännu inte bokförts eller bokförts på fel datum. Bankkontots saldo i bokföringen jämförs med bankens kontoutdrag för samma datum. Skillnader kan bero på saknade transaktioner, fel datum, dubbla bokningar eller betalningar som ännu inte har registrerats korrekt.
För bankavstämning är periodens gräns viktig. Bokslutet ska visa den ekonomiska verkligheten för just den månad eller det år som rapporten avser, även när faktura och betalning hamnar på andra datum.
Därför behöver posten kunna stämmas av mot ett underlag och mot efterföljande händelser. En bra specifikation visar både hur beloppet beräknats och när det väntas lösas upp eller regleras.
För bankavstämning är dokumentationen särskilt viktig när beloppet bygger på en uppskattning. Nästa period ska det gå att se vad som ska återföras, regleras eller jämföras med den faktiska fakturan.
När bankavstämning finns kvar efter periodskiftet bör posten följas upp. På så sätt kan företaget kontrollera att den löses upp när den verkliga intäkten, kostnaden eller betalningen senare registreras.